金融“蒙代爾-克魯格曼不可能三角”，是指“匯率穩(wěn)定、獨(dú)立貨幣政策和資本自由流動(dòng)”三個(gè)變量中，一個(gè)國(guó)家不可能同時(shí)實(shí)現(xiàn)，只能選擇兩個(gè)目標(biāo)。

　　中國(guó)碳市場(chǎng)未來(lái)可能要走向國(guó)際化，規(guī)模、流動(dòng)性、價(jià)格都會(huì)有一定的國(guó)際趨同。

　　我們知道，在全世界任何國(guó)家排放二氧化碳對(duì)地球的影響都是一樣的，應(yīng)對(duì)氣候變化是國(guó)際社會(huì)的共同問題，因此，旨在低成本、高效率解決氣候變化問題的碳市場(chǎng)從出生的那一刻起，就是一個(gè)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)的國(guó)際化市場(chǎng)。

　　眾所周知，國(guó)際金融理論有個(gè)經(jīng)典的“蒙代爾-克魯格曼不可能三角”，也就是在匯率穩(wěn)定、獨(dú)立貨幣政策和資本自由流動(dòng)三個(gè)變量中，一個(gè)國(guó)家不可能同時(shí)實(shí)現(xiàn)，只能選擇兩個(gè)目標(biāo)。

　　這個(gè)理論在碳市場(chǎng)也許同樣有效，長(zhǎng)期來(lái)看，由于氣候變化的全球外部性，碳排放權(quán)天然具有國(guó)際自由流動(dòng)屬性，如果要保持國(guó)內(nèi)的碳中和產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)和低碳政策獨(dú)立，則碳價(jià)也許會(huì)逐步向國(guó)際碳市場(chǎng)趨同。

　　目前，歐盟、美國(guó)、韓國(guó)的碳價(jià)都遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于中國(guó)碳價(jià)，隨著資本市場(chǎng)開放和全方位引進(jìn)外資，外資也會(huì)進(jìn)入中國(guó)碳市場(chǎng)，若干年之后，隨著國(guó)際氣候變化談判的不斷深入，NDC即國(guó)家自主貢獻(xiàn)相關(guān)規(guī)則將日趨公平合理，國(guó)內(nèi)外巨大的碳價(jià)差異會(huì)產(chǎn)生巨大的套利空間，一旦存在套利，價(jià)格差就會(huì)消除。

　　2021年11月，第二十六屆格拉斯哥氣候大會(huì)（COP26）召開，本次會(huì)議最大的亮點(diǎn)為《巴黎協(xié)定》6.4機(jī)制，即未來(lái)全球碳市場(chǎng)機(jī)制，在這次會(huì)議中已經(jīng)獲得初步的通過。

　　《巴黎協(xié)定》6.4機(jī)制的起源《京都議定書》的第十二條中引入了一種市場(chǎng)機(jī)制——清潔發(fā)展機(jī)制（Clean Development Mechanism, CDM），中國(guó)是CDM機(jī)制下CERs的最大賣方，并由此獲得了上百億美金的收益，加速了中國(guó)低碳技術(shù)的應(yīng)用和推廣。

　　但是，由于歐盟經(jīng)濟(jì)下行、其它國(guó)家氣候承諾不及歐盟預(yù)期等原因，歐盟下調(diào)了其減排目標(biāo)并對(duì)可用于履約的CERs進(jìn)行了嚴(yán)格限制（僅限最不發(fā)達(dá)國(guó)家）。CDM機(jī)制雖然仍在，但已名存實(shí)亡。在此之后，全球范圍內(nèi)建立了30多個(gè)大大小小的碳交易體系，但相互之間基本沒有聯(lián)系，直到《巴黎協(xié)定》的簽訂。

　　從某種意義上說，《巴黎協(xié)定》6.4是《京都議定書》第十二條的延續(xù)，它也計(jì)劃引入一個(gè)被稱為“可持續(xù)發(fā)展機(jī)制”（SustainableDevelopment Mechanism, SDM）的機(jī)制。在該機(jī)制下，所有的締約國(guó)都可以通過向它國(guó)提供資金和技術(shù)減排，產(chǎn)生的減排量用于本國(guó)履行《巴黎協(xié)定》下的國(guó)家自主貢獻(xiàn)目標(biāo)（NDC）。

　　SDM總體架構(gòu)幾乎全部沿用了CDM的架構(gòu)，包括基準(zhǔn)線、額外性、監(jiān)測(cè)計(jì)劃、審定核查機(jī)構(gòu)、總體注冊(cè)和簽發(fā)流程等，但在可持續(xù)發(fā)展貢獻(xiàn)上要比CDM強(qiáng)調(diào)得更多一些，估計(jì)未來(lái)可能會(huì)像黃金標(biāo)準(zhǔn)一樣做可持續(xù)發(fā)展評(píng)估。

　　該機(jī)制將會(huì)在接下來(lái)的幾次氣候大會(huì)中討論具體的細(xì)節(jié)，在未來(lái)的10年里這個(gè)相關(guān)規(guī)則制度會(huì)慢慢建立并完善。2013-2020年，CDM項(xiàng)目確定可用于所有國(guó)家的首次NDC，即2030年的減排目標(biāo)，但是賣方國(guó)家會(huì)相應(yīng)增加NDC目標(biāo)，所以這錢能不能掙到得看國(guó)家態(tài)度，中國(guó)應(yīng)該會(huì)加入這個(gè)機(jī)制并且會(huì)成為主要的開發(fā)商及貿(mào)易商。

　　今后，還會(huì)制定一個(gè)全球的減緩成果轉(zhuǎn)移（ITMOs）數(shù)據(jù)庫(kù)，類似于注冊(cè)登記簿。用于記錄所有國(guó)際間的ITMOs轉(zhuǎn)移，及因ITMOs造成的各個(gè)國(guó)家NDC的變化。全球碳價(jià)會(huì)以ITMOs為準(zhǔn)繩相互靠攏，最后形成一個(gè)統(tǒng)一的碳定價(jià)體系。

　　在SDM機(jī)制的背景下，中國(guó)作為擁有全球最多的CDM項(xiàng)目和簽發(fā)的CERs的國(guó)家，如果CDM能夠無(wú)縫對(duì)接SDM，相當(dāng)于憑空多出許多全球通用的碳資產(chǎn)，這無(wú)疑將為中國(guó)取得全球碳定價(jià)權(quán)創(chuàng)造條件。

　　并且，中國(guó)是全球最大的新能源生產(chǎn)國(guó)，擁有超過70%的光伏產(chǎn)能、50%的風(fēng)電產(chǎn)能和40%的新能源車產(chǎn)能，在SDM項(xiàng)目的加持下，中國(guó)可以通過將新能源布滿全球來(lái)獲取大量碳信用。

　　所以，如果SDM成功落地，中國(guó)的雙碳實(shí)施方案中，或許會(huì)出現(xiàn)SDM的影子。并且，該機(jī)制不但可以串聯(lián)全球各地的碳市場(chǎng)，極大提高全球總體的減排效率，還可以創(chuàng)造出一個(gè)前所未有的全球碳交易市場(chǎng)。相關(guān)的資金、技術(shù)和人才需求會(huì)暴增。在該市場(chǎng)下的碳信用或?qū)⒊绞?，成為各?guó)發(fā)展最為必須的大宗商品，當(dāng)然也會(huì)吸引天量的資金、技術(shù)以及投資者和從業(yè)者參與其中。

　　在此，我們?cè)僬f說國(guó)際民航碳市場(chǎng)。2016年的時(shí)候，國(guó)際航空民航組織ICAO提出了一個(gè)“國(guó)際航空碳抵消及減排機(jī)制”即CORSIA，這是第一個(gè)全球性的行業(yè)市場(chǎng)減排機(jī)制，它被視為建立國(guó)際統(tǒng)一碳市場(chǎng)的一個(gè)先期實(shí)驗(yàn)?！皣?guó)際航空碳抵消及減排機(jī)制”從2021-2023是試點(diǎn)階段，這是行業(yè)層面推動(dòng)全球碳市場(chǎng)聯(lián)通的重要嘗試；2024-2026年為第一階段，可自愿參加；2027-2035為第二階段，須強(qiáng)制參加。

　　據(jù)《國(guó)際航空碳抵消和減排計(jì)劃實(shí)施計(jì)劃》要求，在 2018 年國(guó)際航空活動(dòng)中個(gè)體份額超過總活動(dòng)的 0.5%, 或者累積份額達(dá)到總活動(dòng) 90% 的所有國(guó)家都包括在 CORSIA 中。最不發(fā)達(dá)國(guó)家、小島嶼發(fā)展中國(guó)家和內(nèi)陸發(fā)展中國(guó)家可以不參加，除非他們自愿參加。

　　CORSIA將2019年的全球航空運(yùn)輸業(yè)務(wù)碳排放量作為基準(zhǔn)線，自2021年開始，任何超過基準(zhǔn)線的國(guó)際航空排放均需要購(gòu)買碳信用加以抵消。根據(jù)國(guó)際航空運(yùn)輸協(xié)會(huì)（IATA）預(yù)測(cè)，到2035年，如果全球主要國(guó)家都參加CORSIA，預(yù)計(jì)航空業(yè)需要購(gòu)買25億噸減排量用于抵消。

　　CORSIA的實(shí)施將使歐盟、北美、中國(guó)碳市場(chǎng)通過6種抵消機(jī)制在某種程度上間接連接起來(lái)，同時(shí)為國(guó)際航海業(yè)等其他行業(yè)構(gòu)建全球碳交易市場(chǎng)提供了重要借鑒和參考。

　　當(dāng)前氣候變化談判的背景下，CORSIA通過抵消機(jī)制將全球多個(gè)碳交易機(jī)制間接連接，能夠促進(jìn)不同碳市場(chǎng)在核算、減排目標(biāo)、成果認(rèn)定等多個(gè)方面進(jìn)行交流，“自下而上”為促進(jìn)《巴黎協(xié)定》第六條最終落地提供更新的思路。

　　我國(guó)主管部門暫時(shí)未公布我國(guó)民航業(yè)是否參與CORSIA試運(yùn)行階段，中國(guó)如果參與CORSIA計(jì)劃，所有由中國(guó)航空公司往返中國(guó)和CORSIA參與國(guó)的航班碳排放量將會(huì)被納入CORSIA體系之下，參加 CORSIA的國(guó)際民航組織成員國(guó)除了每年的二氧化碳監(jiān)測(cè)、報(bào)告和核查（MRV）外，還需要每三年一次地確保其飛機(jī)運(yùn)營(yíng)人符合CORSIA抵消要求。

　　飛機(jī)運(yùn)營(yíng)人需匯報(bào)合規(guī)期間CORSIA合格燃料的使用情況，國(guó)家扣除使用CORSIA合格燃料獲得的效益, 并告知3年合規(guī)期內(nèi)飛機(jī)運(yùn)營(yíng)人的最終抵消要求，飛機(jī)運(yùn)營(yíng)人購(gòu)買并取消相當(dāng)于其合規(guī)期間最終抵消要求的合乎條件的排放單位，并且飛機(jī)運(yùn)營(yíng)人還需向國(guó)家提供一份經(jīng)核查的排放單位取消報(bào)告，最終國(guó)家查驗(yàn)報(bào)告并通知國(guó)際民航組織。

　　CORSIA的實(shí)施運(yùn)行對(duì)ccer以及我國(guó)碳市場(chǎng)的影響，已經(jīng)引起廣泛的關(guān)注，中國(guó)應(yīng)做好碳市場(chǎng)相關(guān)改革工作，實(shí)現(xiàn)碳市場(chǎng)機(jī)制的國(guó)際接軌。

　　2021年3月，歐洲議會(huì)通過歐盟碳邊境調(diào)節(jié)機(jī)制（CBAM）的決議，計(jì)劃對(duì)部分具有碳泄漏風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品征收進(jìn)口關(guān)稅；將歐盟排放交易體系擴(kuò)展到進(jìn)口產(chǎn)品，這可能要求外國(guó)生產(chǎn)商或進(jìn)口商根據(jù)歐盟排放交易體系購(gòu)買排放限額；從排放交易體系以外專門用于進(jìn)口產(chǎn)品的特定池中購(gòu)買配額；在消費(fèi)層面上對(duì)一些產(chǎn)品征收碳稅。該機(jī)制可能涵蓋電力和能源密集型工業(yè)部門，例如水泥、鋼鐵、鋁、煉油廠、造紙、玻璃、化工和化肥等。

　　2021年7月14日，歐盟委員會(huì)向歐洲議會(huì)和歐盟理事會(huì)提交了設(shè)立碳邊境調(diào)節(jié)機(jī)制的立法議案。這是歐盟碳關(guān)稅進(jìn)入立法程序的第一步。11月29日，歐洲議會(huì)的國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)（INTA）公開了對(duì)該議案的《修正意見稿》，預(yù)示著碳關(guān)稅的具體設(shè)計(jì)可能將發(fā)生重要變化。

　　根據(jù)歐委會(huì)的《議案》，碳關(guān)稅的實(shí)施有一個(gè)三年的過渡期（2023—2025年）。在這三年里，歐盟并不對(duì)進(jìn)口產(chǎn)品征收碳關(guān)稅，只要求進(jìn)口商按季度報(bào)告進(jìn)口產(chǎn)品的數(shù)量和碳含量。過渡期結(jié)束后，即從2026年1月1日起，出口到歐盟的水泥、電力、化肥、鋼鐵和鋁才開始繳納碳關(guān)稅。

　　而在歐洲議會(huì)的環(huán)境委員會(huì)（ENVI）最新的《立法報(bào)告草案》里，其主張擴(kuò)大碳關(guān)稅產(chǎn)品范圍，增加有機(jī)化工產(chǎn)品、氫和塑料，并對(duì)所有進(jìn)口產(chǎn)品的間接排放（生產(chǎn)用電排放）征稅。同時(shí)過渡期條款的結(jié)束日期和征稅條款的生效日期都被悄然提前了一年。這意味著不征稅的緩沖期從三年縮短為兩年，從2025年起碳關(guān)稅就將正式開征。

　　歐盟碳關(guān)稅將針對(duì)歐盟和歐洲經(jīng)濟(jì)區(qū)（EEA）之外的其他國(guó)家的進(jìn)口產(chǎn)品。自脫歐后，英國(guó)產(chǎn)品也將受制于碳關(guān)稅制度。根據(jù)2019年歐盟進(jìn)口數(shù)據(jù)，受影響最大的國(guó)家分別是俄羅斯、土耳其、中國(guó)和英國(guó)。

　　同年7月19日，《紐約時(shí)報(bào)》報(bào)道稱，美國(guó)民主黨將公布一項(xiàng)計(jì)劃，根據(jù)該計(jì)劃，美國(guó)將設(shè)立一項(xiàng)新的“碳邊境稅”，旨在“對(duì)來(lái)自中國(guó)和其他沒有顯著減少其產(chǎn)生的全球變暖污染的國(guó)家的進(jìn)口征稅”。

　　目前草案規(guī)定了擬征收碳關(guān)稅的兩大類別的產(chǎn)品，一類是燃料類產(chǎn)品，即石油、天然氣、煤炭以及其他由此三類產(chǎn)品衍生、加工的，并在使用過程中會(huì)排放溫室氣體的其他產(chǎn)品；二是工業(yè)類產(chǎn)品，包括鋼、鐵、鋁和水泥，以及上述產(chǎn)品含量超過50%的其他產(chǎn)品，并授權(quán)每年視情況追加其他類別的產(chǎn)品。

　　該草案建議，美國(guó)碳關(guān)稅方案應(yīng)當(dāng)在2024年1月1日起執(zhí)行。與現(xiàn)行歐洲碳關(guān)稅方案相比，美國(guó)的執(zhí)行時(shí)間提前了1-2年。據(jù)相關(guān)報(bào)道，兩年可能產(chǎn)生的碳關(guān)稅收入分別為50億和150億美元。

　　同時(shí)，加拿大、英國(guó)、日本等國(guó)均加快了碳關(guān)稅的進(jìn)程。2021年8月5日，加拿大啟動(dòng)了關(guān)于碳邊境調(diào)整機(jī)制的磋商，并開始向該國(guó)民眾征求意見，確保加拿大國(guó)內(nèi)對(duì)碳邊境調(diào)整機(jī)制達(dá)成共識(shí)。

　　加拿大執(zhí)政黨自由黨已經(jīng)在推動(dòng)對(duì)從中國(guó)進(jìn)口的、使用煤電生產(chǎn)的產(chǎn)品征收碳排放稅的政策，但目前還沒有確定具體的規(guī)定和實(shí)施的日期。

　　英國(guó)首相約翰遜稱七國(guó)集團(tuán)（G7）應(yīng)建立氣候同盟，英國(guó)將利用輪值主席國(guó)的機(jī)會(huì)積極推動(dòng)碳關(guān)稅。日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省和環(huán)境省就碳關(guān)稅議題展開多輪內(nèi)閣會(huì)議，但受到國(guó)內(nèi)制造業(yè)企業(yè)的聯(lián)合反對(duì)。

　　并且，美歐還將建立一個(gè)針對(duì)鋼鋁產(chǎn)品的，以碳含量和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)為雙重門檻的“俱樂部”。如果俱樂部外的國(guó)家被認(rèn)定為“非市場(chǎng)導(dǎo)向”、存在產(chǎn)能過剩，或者產(chǎn)品不夠低碳，則其鋼鋁產(chǎn)品進(jìn)入俱樂部成員國(guó)市場(chǎng)時(shí)將被設(shè)置障礙。俱樂部?jī)?nèi)成員還會(huì)對(duì)來(lái)自“非市場(chǎng)導(dǎo)向”國(guó)家的投資加強(qiáng)審查。

　　我們?cè)倏粗袊?guó)的出口結(jié)構(gòu)，2020年，中國(guó)機(jī)械及運(yùn)輸設(shè)備出口總額達(dá)12583.1億美元，同比增長(zhǎng)5.3%，機(jī)械及運(yùn)輸設(shè)備在出口中的占比達(dá)48.6%，較2019年增加了0.8個(gè)百分點(diǎn)；紡紗織物出口額達(dá)1541.86億美元，同比增長(zhǎng)28.9%；金屬制品出口總額1070.92億美元，也實(shí)現(xiàn)了6.1%的增幅。

　　而機(jī)械設(shè)備、紡織品、金屬制品等正是所謂的高碳產(chǎn)品。2020年，中國(guó)首次超越美國(guó)，成為歐盟最大貿(mào)易伙伴。中歐貿(mào)易總額5860.32億歐元，同比增長(zhǎng)4.46％，中國(guó)在歐盟對(duì)外貿(mào)易總額中占比達(dá)到16.07％，同比上升2.3個(gè)百分點(diǎn)。

　　在歐盟、美國(guó)等國(guó)將加征碳關(guān)稅的背景下，勢(shì)必會(huì)導(dǎo)致我國(guó)對(duì)外出口的高碳產(chǎn)品成本的上升。一方面我國(guó)應(yīng)注重能源低碳化、生產(chǎn)去碳化和產(chǎn)業(yè)低碳化，破解高碳困境。同時(shí)，我國(guó)應(yīng)在世貿(mào)組織框架下加強(qiáng)對(duì)碳邊境調(diào)節(jié)稅的政策協(xié)調(diào)。推動(dòng)各國(guó)將國(guó)內(nèi)碳稅、碳市場(chǎng)收入或碳邊境調(diào)節(jié)稅等所有涉碳收入用于減排，設(shè)立政策激勵(lì)機(jī)制引導(dǎo)，將資金更多投向國(guó)內(nèi)依靠新研發(fā)和新設(shè)備的減排活動(dòng)。

　　特別是要推動(dòng)涉碳收入資金從進(jìn)口國(guó)流向發(fā)展中國(guó)家，用來(lái)應(yīng)對(duì)全球氣候變化，尤其是那些以勞動(dòng)密集型、能源密集型和排放密集型為主要出口產(chǎn)業(yè)的發(fā)展中國(guó)家，這將有力地體現(xiàn)出做好碳減排的國(guó)際共識(shí)與雄心。

　　總之，在碳交易套利、SDM機(jī)制將要啟動(dòng)、國(guó)際民航減排市場(chǎng)機(jī)制以及歐盟等國(guó)將推出“碳關(guān)稅”的背景下，我國(guó)應(yīng)與國(guó)際各相關(guān)方一起推動(dòng)全球碳交易和碳市場(chǎng)的建設(shè)，包括碳信用的衡量標(biāo)準(zhǔn)、全球碳價(jià)的形成以及碳市場(chǎng)的互聯(lián)互通。

　　下階段，中國(guó)需要下大力氣培育國(guó)內(nèi)的碳抵銷市場(chǎng)，為與全球碳市場(chǎng)的聯(lián)結(jié)做好準(zhǔn)備。基于歐洲碳價(jià)與他國(guó)或者地區(qū)碳價(jià)的差值計(jì)算碳關(guān)稅的機(jī)理，也許到2050年前后，在多種因素作用下，全球碳交易市場(chǎng)有望大致形成一體化，國(guó)內(nèi)的碳價(jià)可能會(huì)與國(guó)外逐步趨同，使我國(guó)的碳價(jià)上漲，這可能是“一價(jià)定律”、“要素價(jià)格趨同理論”等經(jīng)濟(jì)規(guī)律在碳市場(chǎng)的使然。

　　綜上所述，從空間與時(shí)間兩個(gè)維度來(lái)看，如果全球氣候治理的基本框架和規(guī)則因?yàn)榘l(fā)達(dá)國(guó)家碳關(guān)稅政策等出現(xiàn)調(diào)整，這將會(huì)在很長(zhǎng)一段時(shí)間之內(nèi)影響中國(guó)的碳中和工作。

　　碳市場(chǎng)的挑戰(zhàn)：未來(lái)40年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)將經(jīng)歷一條非常陡峭的減排路徑，我們的庫(kù)茲涅茲曲線將會(huì)非常陡峭，相當(dāng)于給中國(guó)陡峭的碳中和路徑上再增加一些障礙，要求中國(guó)在更加嚴(yán)格的排放約束條件之下實(shí)現(xiàn)發(fā)展，在更短的時(shí)間內(nèi)適應(yīng)更大的變化，這是我們碳市場(chǎng)面臨的挑戰(zhàn)，也就是面臨宏觀經(jīng)濟(jì)不可能三角的挑戰(zhàn)。

　　碳市場(chǎng)的機(jī)遇：目前處在第三次工業(yè)革命或能源革命，中國(guó)目前在新能源的供給，我們有最大的新能源體系，傳輸有特高壓電網(wǎng)，消納有電動(dòng)車體系和儲(chǔ)能體系，我們巨大的成本、市場(chǎng)、技術(shù)與政策優(yōu)勢(shì)可以讓我們超越能源不可能三角。

　　歷史上看，第一次工業(yè)革命的金融支持靠的是債券市場(chǎng)，第二次工業(yè)革命的金融支持靠的是股票市場(chǎng)。超越能源不可能三角，我們還必須要有一個(gè)能提供大規(guī)模、低成本的長(zhǎng)期資金支持的金融市場(chǎng)，毫無(wú)疑問，銀行與資本市場(chǎng)仍然是主戰(zhàn)場(chǎng)，但這是不夠的，還需要新型的資本市場(chǎng)和金融市場(chǎng)，那就是碳市場(chǎng)。

　　碳市場(chǎng)展望：中國(guó)碳中和的宏偉目標(biāo)要求中國(guó)碳市場(chǎng)的規(guī)模、價(jià)格、流動(dòng)性都要達(dá)到科學(xué)、合理、有效的體系和機(jī)制。也許，根據(jù)金融不可能三角理論，中國(guó)碳交易市場(chǎng)將會(huì)從市場(chǎng)化走向金融化，從金融化走向國(guó)際化，值得期待。毋庸置疑，中國(guó)碳市場(chǎng)，責(zé)任重大，使命光榮。

　　硅谷有句名言，“人們總是低估一個(gè)新技術(shù)或新事物的長(zhǎng)期影響力，而高估了它的短期影響力”也許碳交易市場(chǎng)就是一個(gè)這樣的新事物?！八欣硭?dāng)然的現(xiàn)在，都是曾經(jīng)看起來(lái)不可能的未來(lái)。所有現(xiàn)在看起來(lái)不可想象的未來(lái)，可能都是明天理所當(dāng)然的現(xiàn)在。”

　?。ㄖ袊?guó)碳市場(chǎng)數(shù)據(jù)更新至2021年12月31日）　?。ㄗ髡撸好返挛?北京綠色金融協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)）