美國(guó)碳市場(chǎng)的監(jiān)管原則。美國(guó)的碳交易市場(chǎng)是區(qū)域性的，目前主要有東部地區(qū)溫室氣體倡議市場(chǎng)和西部氣候倡議市場(chǎng)，正在運(yùn)行中的是RGGI 市場(chǎng)。隨著碳市場(chǎng)的發(fā)展，尤其是碳金融市場(chǎng)的逐步擴(kuò)大，建立高效、透明的碳交易機(jī)制則顯得十分迫切，美國(guó)已經(jīng)認(rèn)識(shí)到政府適度監(jiān)管對(duì)于碳市場(chǎng)良性發(fā)展的重要性，基于美國(guó)在市場(chǎng)監(jiān)管上的經(jīng)驗(yàn)，美國(guó)碳市場(chǎng)的監(jiān)管確立了以下目標(biāo)和原則: 

        第一，碳價(jià)格的準(zhǔn)確性決定了消費(fèi)和投資，因此對(duì)碳市場(chǎng)的監(jiān)管應(yīng)當(dāng)確保碳價(jià)格應(yīng)該準(zhǔn)確地反映預(yù)期的減排邊際成本。

        第二，政府對(duì)碳市場(chǎng)的監(jiān)管必須盡可能地使市場(chǎng)能夠提供足夠的信息，減少交易成本，降低市場(chǎng)的不確定性，從而最大限度地減少市場(chǎng)主體和市場(chǎng)參與者的風(fēng)險(xiǎn)。

        第三，政府對(duì)碳市場(chǎng)的監(jiān)管必須確保碳市場(chǎng)對(duì)市場(chǎng)參與者是公平的，沒有市場(chǎng)被操縱或扭曲的現(xiàn)象。

        一是州的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。美國(guó)聯(lián)邦憲法第一條第十款規(guī)定“任何州不得締結(jié)條約、同盟或聯(lián)盟;……任何州，未經(jīng)國(guó)會(huì)同意，不得與其他州或外國(guó)締結(jié)協(xié)議?！备鶕?jù)該“協(xié)議條款”，在美國(guó)州與州之間締結(jié)的條約以獲得美國(guó)國(guó)會(huì)同意為前提。在美國(guó)退出《京都議定書》的背景下，作為RGGI 簽署州之間達(dá)成強(qiáng)制性減排的“協(xié)議”難以獲得國(guó)會(huì)的批準(zhǔn)，因此RGGI 簽署州以“倡議”的形式規(guī)避了“協(xié)議條款”的約束，并通過制定“模范規(guī)則 ”對(duì)各州的監(jiān)管事項(xiàng)進(jìn)行指導(dǎo)，事實(shí)上“模范規(guī)則”之所以被稱為“模范””，就是因?yàn)槟７兑?guī)則本身不具有強(qiáng)制執(zhí)行效力，具體執(zhí)行事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)為各州立法機(jī)關(guān)所吸收并以州的名義頒布實(shí)施方能產(chǎn)生法律效力，這意味著RGGI 事實(shí)上將強(qiáng)制性減排的監(jiān)管權(quán)保留給各簽署州自行行使。因此，實(shí)質(zhì)上各州行使市場(chǎng)監(jiān)管的主體一般都是州環(huán)保行政機(jī)構(gòu)及能源監(jiān)管機(jī)構(gòu)。在各州內(nèi)，通常由環(huán)境保護(hù)部門制定與其他RGGI 成員州一致的年度預(yù)算，能源監(jiān)管機(jī)構(gòu) 則制定相應(yīng)的原則，保障市場(chǎng)的公平、公正和誠(chéng)信，最大限度地保護(hù)消費(fèi)者利益及實(shí)現(xiàn)其他目標(biāo)。

         二是區(qū)域的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。由于美國(guó)憲法中“協(xié)議條款”的約束，美國(guó)東北部的RGGI 碳市場(chǎng)就不可能設(shè)立一個(gè)超越各州之上的具有行政主體資格的監(jiān)管機(jī)構(gòu)來行使法定監(jiān)管權(quán)。作為一種權(quán)宜之計(jì)， 2007 年9月，RGGI各簽署州授權(quán)成立一個(gè)名為RGGIInc． 的非營(yíng)利性公司，其任務(wù)是為簽署州的碳減排計(jì)劃提供行政和技術(shù)服務(wù)的支持。

         三是聯(lián)邦層面的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。目前，美國(guó)還沒有在全國(guó)范圍內(nèi)形成強(qiáng)制性的碳交易市場(chǎng)。但是從美國(guó)聯(lián)邦層面的行政職能配置情況以及第111界國(guó)會(huì)主要?dú)夂蛄⒎ǖ奶岚缚?，未來美?guó)有權(quán)對(duì)全國(guó)性碳市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)管的機(jī)構(gòu)主要有4 個(gè): 美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)( CFTC) 、證券及交易委員會(huì)( SEC ) 、聯(lián)邦能源管制委員會(huì)( FERC) 以及環(huán)境保護(hù)署( EPA) 。國(guó)會(huì)可能會(huì)選擇從上述4 個(gè)機(jī)構(gòu)中抽取專門的人員組建一個(gè)碳市場(chǎng)的混合規(guī)制體系，也有可能創(chuàng)建一個(gè)全新的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

          四是第三方監(jiān)管。雖然各州都保留了碳市場(chǎng)監(jiān)督的權(quán)力，但實(shí)際監(jiān)管工作，如核準(zhǔn)指標(biāo)交易，確定是否出現(xiàn)價(jià)格操縱，調(diào)查守法及違法行為等主要委托給幾個(gè)第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行。如世界能源，它是一個(gè)拍賣平臺(tái)，代表RGGI 負(fù)責(zé)組織拍賣活動(dòng); 又如Potomac Economics，它是一個(gè)咨詢公司，被授權(quán)負(fù)責(zé)監(jiān)督RGGI 碳交易的一級(jí)市場(chǎng)及二級(jí)市場(chǎng)，它對(duì)拍賣活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督，以確保一級(jí)市場(chǎng)配額的拍賣符合拍賣的程序，拍賣的結(jié)果也是公平競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果，此外，它還承擔(dān)監(jiān)測(cè)二級(jí)市場(chǎng)的活動(dòng)，確保市場(chǎng)不存在價(jià)格操縱及串謀的現(xiàn)象。Potomac Economics 對(duì)世界能源拍賣管理行為進(jìn)行調(diào)查評(píng)估，對(duì)違反公平競(jìng)爭(zhēng)原則的不當(dāng)行為進(jìn)行調(diào)查，調(diào)查結(jié)果報(bào)告給RGGI的成員州。（完）